Le Squadron 68 est formé le 30 janvier 1917 à Harlaxton comme Squadron de chasse et s'installe en France en Septembre 1917, equipé avec des D.H.5. En janvier 1918 il s'équipe de S.E.5A et le 19 janvier 1918 il est redésigné Squadron 2 , Australian Flying Corps, avant d'être dissout le 28 février 1919.

Le Squadron 68 est reformé le 7 janvier 1941 comme Squadron de chasse de nuit équipé avec des Blenheim et devient opérationnel le 7 avril 1941 avant de s'installer à High Ercall pour assurer la défense du Midlands. En mai 1941, le Squadron 68 est équipé de Beaufighters et en mars 1942 il s'installe en East Anglia où il passe 2 ans à Coltishall. En juillet 1944 le Squadron passe sur Mosquito et se voit confier l'interception nocturne des bombes volantes. Le Squadron se concentre ensuite sur l'attaque des bombardiers qui lachent des bombes volantes depuis la mer du Nord. En février 1945, il s'équipe de Mosquito XXX. Le Squadron est finalement dissout le 20 avril 1945. Le squadron aura compté dans ses rangs un grand nombre d'équipages Tchèques qui se distingueront tout particulièrement au combat en remportant de nombreuses victores.